財政分權制度可能導致租稅競爭（tax competition）現象，使得地方稅稅率偏低、公共財提供過少。下列何種性質的地方稅最容易造成租稅競爭的現象？

彈性為負：稅率↑則稅基↓（資本、勞動外移）。絕對值大：流失幅度大。地方政府為避免稅基流失，競相壓低稅率，形成向下沉淪（race to the bottom），公共財提供不足。