專技普考-記帳士記帳相關法規概要113 年第 13 題單選題
下列那一個會計項目，於編製財務報表時，不可列於資本項下？
A普通股
B海外存託憑證
C可轉換特別股
D具負債性質之特別股正確答案
D正確答案
具負債性質之特別股實質為負債，依 IAS 32 應列為負債而非權益。
為什麼答案是 D
具負債性質之特別股（如強制贖回、累積固定股利）實質上是發行人的合約義務，依 IAS 32「金融工具：表達」應列為金融負債，不得列於資本項下。
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 具負債性質之特別股實質為負債，依 IAS 32 應列為負債而非權益。
看到「具負債性質」四個字直接選，這是 IFRS 實質重於形式的經典考點。
逐選項分析
A✕
普通股是最典型的權益工具，代表股東對公司剩餘財產的請求權，當然列於資本（權益）項下。
B✕ 陷阱
海外存託憑證（GDR/ADR）是以普通股為基礎在海外發行的憑證，本質仍是股權，列於權益項下。名稱陌生但別被嚇到。
C✕ 陷阱
可轉換特別股若無強制贖回或固定股利義務，仍屬權益工具，列於資本項下。題目沒說「具負債性質」就是權益。
D✓ 正確
具負債性質之特別股（如強制贖回、累積固定股利）實質上是發行人的合約義務，依 IAS 32「金融工具：表達」應列為金融負債，不得列於資本項下。
特別股分類判斷
| 特別股類型 | 有無贖回義務 | 分類 | 表達位置 |
|---|
| 一般特別股 | 無 | 權益 | 資本項下 |
| 可轉換特別股 | 無（可轉普通股） | 權益 | 資本項下 |
| 強制贖回特別股 | 有固定贖回義務 | 負債 | 負債項下 |
| 具負債性質特別股 | 實質為負債 | 負債 | 負債項下 |
考生常被「特別股」三個字誤導，直覺認為只要是「股」就列資本。但 IFRS 採實質重於形式，只要具負債性質（強制贖回、固定股利義務），不管叫什麼名字都要列為負債。關鍵字是「具負債性質」。 
