保險代理經紀公證人普通考試-財產保險代理人財產保險經營概要108 年第 12 題單選題
下表反映甲保險公司過去3年在汽車責任保險業務的損失。假設保險公司每年承保200,000輛汽車，根據上表，甲保險公司所收取的純保費（Pure Premium）為每輛汽車$300。下列敘述何者正確？
A根據上表，甲保險公司所收取的純保費（Pure Premium）為每輛汽車$300
B上表中的已發生損失（Incurred Losses）欄代表甲保險公司將來所要支付的損失
C如果上表中的賠款準備金被低估，那麼依據這張表所計算出來的未來保險費率將會不足正確答案
D上表中的賠款準備金（Loss Reserve）欄代表甲保險公司已支付的理賠金額
C正確答案
賠款準備金低估會導致已發生損失偏低，進而使據此計算的純保費與未來費率不足，這是精算定價的核心陷阱。
為什麼答案是 C
純保費＝已發生損失／承保數量。若賠款準備金被低估，則已發生損失隨之低估，導致計算出的純保費偏低。以此為基礎訂定的未來費率自然不足以覆蓋真實風險，此為精實務上最常見的定價風險。
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完整詳解
Pro · 無限重點 賠款準備金低估會導致已發生損失偏低，進而使據此計算的純保費與未來費率不足，這是精算定價的核心陷阱。
記住公式：已發生損失＝已付賠款＋賠款準備金。準備金低估→損失低估→費率不足。選項C為正解。
逐選項分析
A✕
本選項僅重述題幹假設條件「純保費為300元」，並非根據表格數據推導出的正確敘述。題目問的是對表格內容的解讀，而非重複前提，故非本題考查重點。
B✕ 陷阱
已發生損失包含「已支付賠款」與「未決賠款準備金」，代表過去保單年度所產生的總損失責任，並非僅指「將來要支付」的部分。將已發生損失等同於未來支付金額是概念錯誤。
C✓ 正確
純保費＝已發生損失／承保數量。若賠款準備金被低估，則已發生損失隨之低估，導致計算出的純保費偏低。以此為基礎訂定的未來費率自然不足以覆蓋真實風險，此為精實務上最常見的定價風險。
D✕ 陷阱
賠款準備金是指「已發生但尚未支付」的理賠責任估計值，並非「已支付」金額。已支付金額應列於「已付賠款」欄位。混淆兩者將嚴重誤判保險公司的負債與損失經驗。
汽車責任保險損失指標對照表
| 指標名稱 | 計算公式 | 意義 | 低估影響 |
|---|
| 已付賠款 | 實際已支付理賠金 | 確定現金流出 | 無（已實現） |
| 賠款準備金 | 已發生未支付之估計 | 未來負債準備 | 損失低估、費率不足 |
| 已發生損失 | 已付賠款＋賠款準備金 | 該年度總損失責任 | 純保費低估 |
| 純保費 | 已發生損失／承保數量 | 每單位風險成本 | 定價不足 |
考生常誤以為「賠款準備金＝已支付金額」或「已發生損失＝未來支付」，導致無法理解準備金低估如何連鎖影響費率 adequacy。務必區分「已付」、「未付估計」與「總損失」三層次。 
