當個別資產投資報酬率之間的相關係數為零時，投資組合有降低風險的效果。
A○（正確）正確答案
B✕（錯誤）
答案與詳解
A
正確答案
只要相關係數小於1（包含0），投資組合就能發揮分散風險的效果，降低整體波動。
為什麼答案是 A
相關係數為0代表兩資產報酬率無線性相關，組合標準差會小於個別標準差的加權平均，成功分散風險。
考點：風險分散考點：完全正相關
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 只要相關係數小於1（包含0），投資組合就能發揮分散風險的效果，降低整體波動。
秒殺技巧
秒殺口訣：相關係數小於1就能降風險！等於1完全正相關才無效，等於0或負數分散效果更佳。逐選項分析
A風險分散✓ 正確
相關係數為0代表兩資產報酬率無線性相關，組合標準差會小於個別標準差的加權平均，成功分散風險。
B完全正相關✕
只有當相關係數等於1（完全正相關）時，才完全無法降低風險，故本選項錯誤。
相關係數與風險分散效果對照表
| 相關係數 (ρ) | 共變數方向 | 風險分散效果 |
|---|---|---|
| ρ = 1 | 完全正相關 | 完全無分散效果 (風險最大) |
| 0 < ρ < 1 | 正相關 | 有部分分散效果 |
| ρ = 0 | 零相關 | 有顯著分散效果 |
| -1 < ρ < 0 | 負相關 | 分散效果更佳 |
| ρ = -1 | 完全負相關 | 可完全消除風險 (風險最小) |
陷阱提醒
考生常誤以為相關係數必須是「負數」才能分散風險，或誤認「零相關」等於「無效果」。請記住，只要不是完全正相關（小於1），就能產生風險分散效果！