身心障礙人員考試身障三等-財稅行政類科會計學105 年第 2 題單選題
甲公司Xl年全年流通在外普通股股數600,000股，另有可轉換特別股40,000股，若行使轉換權，將可轉換成普通股120,000股，惟該特別股至Xl年底並未轉換。Xl年間甲公司發放特別股股利$240,000。Xl年度稅後淨利為$3,600,000，稅率25%。則甲公司Xl年稀釋每股盈餘為：
C正確答案
稀釋每股盈餘(DEPS)計算關鍵：假設可轉換特別股轉換，分子直接加回特別股股利（無節稅效果，不受稅率影響），分母加上轉換後增加的普通股數。
為什麼答案是 C
正確計算：先測稀釋作用，增額EPS = 240,000 / 120,000 = 2，小於基本EPS(5.6)，具稀釋作用。DEPS = (3,600,000 - 240,000 + 240,000) / (600,000 + 120,000) = 3,600,000 / 720,000 = 5。
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完整詳解
Pro · 無限重點 稀釋每股盈餘(DEPS)計算關鍵：假設可轉換特別股轉換，分子直接加回特別股股利（無節稅效果，不受稅率影響），分母加上轉換後增加的普通股數。
分子：3,600,000 (淨利扣除特別股股利後再加回，等於原淨利)。分母：600,000 + 120,000 = 720,000。DEPS = 3,600,000 / 720,000 = 5。
逐選項分析
A✕ 陷阱
此為直接將稅後淨利除以原流通在外普通股數 ($3,600,000 / 600,000 = $6)。錯誤在於未先扣除特別股股利計算基本EPS，也未考慮潛在普通股的稀釋效果。
B✕
此為錯誤的計算組合，可能是誤用稅率調整特別股股利或分母加權錯誤所致。
C✓ 正確
正確計算：先測稀釋作用，增額EPS = 240,000 / 120,000 = 2，小於基本EPS(5.6)，具稀釋作用。DEPS = (3,600,000 - 240,000 + 240,000) / (600,000 + 120,000) = 3,600,000 / 720,000 = 5。
D✕
此為錯誤的計算組合，可能在分子加回特別股股利時錯誤地乘上了(1-稅率)或其他計算失誤。
稀釋每股盈餘(DEPS)分子加回項目比較
| 潛在普通股種類 | 會計性質 | 是否考慮稅率(1-t) | 分子加回金額 |
|---|
| 可轉換公司債 | 負債 (產生利息費用) | 是 (利息具抵稅效果) | 利息費用 × (1 - 稅率) |
| 可轉換特別股 | 權益 (屬於盈餘分配) | 否 (股利無抵稅效果) | 特別股股利 (全額) |
題目故意提供「稅率25%」作為干擾資訊。特別股股利屬於稅後盈餘的分配，不具備節稅效果，因此在計算稀釋每股盈餘加回分子時，絕對不可以乘上(1-稅率)。只有「可轉換公司債」的利息費用才需要考慮稅率。 
