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國營聯招 財會財務管理9729單選題

資本資產定價模式 (CAPM) 評價證券報酬率所考慮的風險因素為何?

A財務會計風險
B總風險
C非系統性風險
D系統性風險正確答案
答案與詳解
D
正確答案
CAPM只考慮系統性風險(Beta值),因為非系統性風險可透過分散投資消除。

為什麼答案是 D

系統性風險(市場風險)無法分散,CAPM以Beta值衡量,並以市場風險溢酬補償投資人,為唯一考量風險。

考點:無關風險類型考點:總風險≠CAPM風險考點:可分散風險考點:系統性風險/Beta
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黑皮