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國營聯招 財會財務管理955單選題

承上題,試問市場投資組合報酬率為何?

A10%
B11%
C12%
D13%
E14%正確答案
答案與詳解
E
正確答案
本題為「承上題」連續題,須沿用上題給定的無風險利率Rf、個股β值與個股期望報酬率,依CAPM公式反解市場投資組合報酬率Rm,正解為E(14%)。

為什麼答案是 E

將上題的個股β值、期望報酬E(Ri)與無風險利率Rf正確代入CAPM並反解Rm,所得結果為14%,即為市場投資組合報酬率,故為正解。

考點:Rf與Rm混淆考點:CAPM反解步驟不完整考點:市場風險溢酬低估考點:四捨五入/β代入誤差
載入中…

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黑皮