公務人員升官等公務薦任-會計中級會計學106 年第 13 題單選題
台東公司於X4年1月1日與地主簽約，進行建築物承租以為分店之設立，承租時間10年，每年年初支付租金$100,000，此租約為不可撤銷，若撤銷，台東公司需支付違約金$800,000。在分店經營若干年後，營運不佳，X6年12月31日台東公司決定關閉分店。因地點問題，承租之建築物無法轉租，台東公司面臨難題：解約，或繼續承租但予以閒置。公司自兩選項擇一進行，需以較低之不可避免成本為之，前者選項（解約並支付違約金）之不可避免成本係違約金$800,000，而後者選項，即繼續承租但予以閒置之不可避免成本為何？（註：X6年12月31日台東公司的負債準備折現率為5%；5%，6期的複利現值因子為0.746215；5%，7期的複利現值因子為0.710681；5%，6期的普通年金現值因子為5.075692；5%，7期的普通年金現值因子為5.786373）
A$578,537
B$607,569正確答案
C$678,637
D$700,000
B正確答案
閒置租約屬虧損性合約，不可避免成本=剩餘租金現值。剩餘7年租金中X7年初100,000已到期不折現，其餘6期以現值因子折現。
為什麼答案是 B
剩餘租期為X7~X13共7年。X7/1/1支付100,000視同即期（不折現），其餘X8~X13共6期年初租金以5%、6期年金現值因子5.075692折現：100,000+100,000×5.075692=607,569。
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完整詳解
Pro · 無限重點 閒置租約屬虧損性合約，不可避免成本=剩餘租金現值。剩餘7年租金中X7年初100,000已到期不折現，其餘6期以現值因子折現。
100,000 + 100,000×5.075692 = 607,569。X7/1/1租金視為即期支付，後6期用6期年金現值因子折現。
逐選項分析
A✕ 陷阱
100,000×5.786373=578,637，錯把7期全部當成未來年金折現，忽略X7年初第一筆租金在評價日(X6/12/31)幾乎即期支付不需折現。
B✓ 正確
剩餘租期為X7~X13共7年。X7/1/1支付100,000視同即期（不折現），其餘X8~X13共6期年初租金以5%、6期年金現值因子5.075692折現：100,000+100,000×5.075692=607,569。
C✕ 陷阱
100,000+100,000×5.786373=678,637，重複計算：把7期年金（含第一期）再加一筆100,000，導致多算一期租金。
D✕
700,000為剩餘7年租金名目總額未折現，忽略貨幣時間價值，不符負債準備以現值衡量的原則。
虧損性合約不可避免成本計算
| 時點 | 金額 | 折現因子 | 現值 |
|---|
| X7/1/1 (即期) | 100,000 | 1.000000 | 100,000 |
| X8~X13年初 (6期年金) | 100,000×6 | 5.075692 | 507,569 |
| 合計不可避免成本 | | | 607,569 |
租金為「年初」支付，評價日X6/12/31的次日即X7/1/1就要付款，實務視為即期不折現。考生常誤用7期年金現值因子直接乘（選項A），或在7期年金外再加一筆（選項C），需分辨期初年金與期末年金的折現方式。 
