保險代理經紀公證人普通考試-人身保險代理人人身保險實務概要109 年第 6 題單選題
下列有關萬能壽險、變額壽險以及變額萬能壽險之比較，何者錯誤？
A萬能壽險的保費交付時間與金額均有彈性
B變額壽險對現金價值沒有保證利率
C萬能壽險與變額萬能壽險均有分離帳戶正確答案
D萬能壽險與變額萬能壽險之死亡給付均為不固定
C正確答案
萬能壽險放一般帳戶，只有變額型商品才有分離帳戶。
為什麼答案是 C
錯誤(本題答案)。只有「變額型」商品(變額壽險、變額萬能壽險)才設有分離帳戶供投資運用；萬能壽險資金仍放在保險公司一般帳戶，由公司宣告利率，並無分離帳戶。
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完整詳解
Pro · 無限重點 萬能壽險放一般帳戶，只有變額型商品才有分離帳戶。
看到「分離帳戶」直接對應「變額」二字，萬能壽險沒有投資選擇權就沒有分離帳戶。
逐選項分析
A✕
正確。萬能壽險(Universal Life)最大特色就是「彈性保費」，要保人可在一定範圍內自行決定繳費時間與金額，這是它與傳統壽險最大區別。
B✕
正確。變額壽險(Variable Life)的現金價值隨分離帳戶投資績效變動，保險公司不保證最低利率，投資風險由要保人承擔。
C✓ 正確
錯誤(本題答案)。只有「變額型」商品(變額壽險、變額萬能壽險)才設有分離帳戶供投資運用；萬能壽險資金仍放在保險公司一般帳戶，由公司宣告利率，並無分離帳戶。
D✕
正確。萬能壽險的死亡給付可選擇甲型(保額固定但會隨保單價值調整)或乙型(保額+保單價值)，變額萬能壽險更因投資績效影響，兩者死亡給付均非固定。
三種新型態壽險比較
| 商品 | 保費彈性 | 分離帳戶 | 保證利率 |
|---|
| 萬能壽險 | ✅有 | ❌無(一般帳戶) | ✅有最低保證 |
| 變額壽險 | ❌固定 | ✅有 | ❌無保證 |
| 變額萬能壽險 | ✅有 | ✅有 | ❌無保證 |
陷阱在「均有分離帳戶」的「均」字。考生若只記得「萬能壽險很彈性、好像很進階」就容易誤以為也有分離帳戶。關鍵口訣：有「變額」才有分離帳戶，「萬能」只代表保費彈性不代表投資連結。 
