專技高考-會計師公司法、證券交易法與商業會計法114 年第 16 題單選題
A股份有限公司為向投資大眾籌募資金，申請股票上櫃交易，下列敘述何者正確？
AA公司應達經濟部規定之規模，方得申請上櫃交易
BA公司通過股票上櫃審查後，應與證券櫃檯買賣中心簽訂上櫃契約正確答案
C上櫃契約應經證券主管機關核准始生效力
D股票上櫃買賣後，原則上依法不得進行場外交易
B正確答案
股票上櫃應與櫃買中心簽訂上櫃契約，並報請主管機關備查；場外交易禁止原則僅適用於上市股票。
為什麼答案是 B
依證券交易法第138條規定，發行人申請上櫃應與證券櫃檯買賣中心簽訂櫃檯買賣契約。
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完整詳解
Pro · 無限重點 股票上櫃應與櫃買中心簽訂上櫃契約，並報請主管機關備查；場外交易禁止原則僅適用於上市股票。
記住上櫃契約是與櫃買中心簽訂並報主管機關「備查」；場外交易禁止原則（證交法第150條）僅適用於「上市」股票。
逐選項分析
A✕
上櫃規模標準由證券主管機關（金管會）或櫃買中心訂定，而非經濟部。
B✓ 正確
依證券交易法第138條規定，發行人申請上櫃應與證券櫃檯買賣中心簽訂櫃檯買賣契約。
C✕ 陷阱
依證券交易法規定，上櫃契約報請主管機關「備查」即可，無須「核准」。
D✕ 陷阱
證券交易法第150條的場外交易禁止原則僅適用於「上市」有價證券，不適用於「上櫃」有價證券。
關鍵知識表
| 主題 | 生效要件 | 簽約對象 | 法源依據 | 適用對象 |
|---|
| 上市與上櫃契約 | 報請主管機關「備查」 | 上市：證券交易所 / 上櫃：櫃檯買賣中心 | | |
| 場外交易禁止原則 | | | 證券交易法第150條 | 僅適用於「上市」有價證券 |
這個考點在測上櫃程序與上市程序的差異。關鍵判斷是:上櫃股票要與櫃買中心簽訂上櫃契約,並報主管機關「備查」即可生效,不需「核准」;而場外交易禁止原則只適用上市股票,上櫃股票不受此限。考生最常犯兩個錯:一是把上市與上櫃的規範混為一談,以為上櫃股票也禁止場外交易;二是誤認契約生效要主管機關「核准」,其實現行法已從核准制改為備查制。分辨方法是記住「上市嚴、上櫃鬆」的原則,上市管制較多,上櫃相對彈性。 
