專技高考-會計師公司法、證券交易法與商業會計法114 年第 17 題單選題
新冠肺炎疫情造成全球晶片短缺，A上市半導體公司因而業績亮眼，股價長紅，甲在郵局工作，得知同事乙持有A公司股票3張欲獲利了結，便私下先向乙買入其中1張，甲、乙間之交易行為是否合法？
A違法，因A公司為上市公司，其股票買賣應委託證券經紀商辦理
B違法，因A公司為上市公司，其股票買賣應於集中交易市場為之
C合法，但甲須於向主管機關申報之日起3日內買入
D合法，因乙於3個月內僅轉讓1張A公司股票給甲正確答案
D正確答案
上市股票原則應於集中市場買賣，但證交法第150條設有例外，每次讓受不超過1交易單位且3個月內僅一次者可場外交易。
為什麼答案是 D
依證交法第150條但書，每次讓受不超過1交易單位（1張=1000股）且受讓人在3個月內仍為該次限量者，得於場外為之。乙僅轉讓1張給甲，符合例外。
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 上市股票原則應於集中市場買賣，但證交法第150條設有例外，每次讓受不超過1交易單位且3個月內僅一次者可場外交易。
記住例外：『3個月內、1交易單位（1張）以內』可私下轉讓，乙只轉1張符合。
逐選項分析
A✕ 陷阱
原則上上市股票確實須委託證券商在集中市場交易，但證交法第150條但書設有例外，少量私下轉讓不違法，故此敘述過於絕對。
B✕ 陷阱
證交法第150條本文雖規定上市股票應於集中市場交易，但但書允許少量（每次不超過1交易單位且3個月內僅1次）場外讓受，本題即符合例外。
C✕
3日內申報是內部人持股轉讓的規定（證交法第22-2條），與本題一般股東間小額轉讓無關。甲、乙皆非A公司內部人，無須申報。
D✓ 正確
依證交法第150條但書，每次讓受不超過1交易單位（1張=1000股）且受讓人在3個月內仍為該次限量者，得於場外為之。乙僅轉讓1張給甲，符合例外。
上市股票交易方式（證交法第150條）
| 情形 | 交易場所 | 數量限制 | 是否合法 |
|---|
| 原則 | 集中交易市場 | 無 | 合法 |
| 例外① | 場外私下轉讓 | 每次≤1交易單位(1張)且3個月內1次 | 合法 |
| 例外② | 政府所持股票轉讓 | — | 合法 |
| 違反 | 場外大量買賣 | 超過上述限制 | 違法 |
考生看到「上市公司股票」就直覺選 A 或 B，誤以為絕對必須透過證券商在集中市場交易。但證交法第150條設有但書，小額（1張以內、3個月內1次）場外轉讓屬合法例外，此為考選部最愛挖的坑。 
