甲公司銷售單一商品A，應收帳款收現天數平均為45天，存貨銷售天數平均為91天，應付帳款付款天數平均為60天。下列敘述何者正確？
A平均而言，甲公司由購貨付現到銷貨收現需要196天
B平均而言，甲公司支付現金給供應商後，經過76天才會從顧客收到現金正確答案
C平均而言，甲公司由購進存貨到銷售需要136天
D平均而言，甲公司可以等收到顧客支付的現金，再以此現金支付購入顧客所需商品之貨款
答案與詳解
B
正確答案
現金循環天數 = 存貨天數 + 應收天數 - 應付天數 = 91+45-60 = 76 天
為什麼答案是 B
現金循環週期 (CCC) = 存貨銷售天數 + 應收帳款收現天數 - 應付帳款付款天數 = 91 + 45 - 60 = 76 天，即付現到收現的時間差。
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 現金循環天數 = 存貨天數 + 應收天數 - 應付天數 = 91+45-60 = 76 天
秒殺技巧
記公式：CCC = DIO + DSO - DPO，直接代入 91+45-60=76，選 B。逐選項分析
A✕
196 天是把三個天數全部相加（91+45+60），觀念錯誤。應付天數是延後付現，應該『減』而非『加』，代表公司佔用供應商資金的時間。
B✓ 正確
現金循環週期 (CCC) = 存貨銷售天數 + 應收帳款收現天數 - 應付帳款付款天數 = 91 + 45 - 60 = 76 天，即付現到收現的時間差。
C✕ 陷阱
由購進存貨到銷售只需要 91 天（存貨銷售天數），136 天是 91+45（營業週期），混淆了「到銷售」與「到收現」的差別。
D✕
若要先收現再付款，需應付天數 ≥ 存貨天數+應收天數（即 60 ≥ 136），本題 60<136，甲公司必須先付現 76 天後才能從客戶收到錢，無法等收現再付款。
營業週期與現金循環週期
| 指標 | 公式 | 本題天數 | 意義 |
|---|---|---|---|
| 存貨銷售天數 DIO | 365/存貨週轉率 | 91 | 存貨到售出 |
| 應收帳款天數 DSO | 365/應收週轉率 | 45 | 售出到收現 |
| 應付帳款天數 DPO | 365/應付週轉率 | 60 | 進貨到付現 |
| 營業週期 | DIO + DSO | 136 | 進貨到收現 |
| 現金循環週期 CCC | DIO + DSO - DPO | 76 | 付現到收現 |
陷阱提醒
最常見陷阱是把應付帳款天數『加』進去（選項A）或只算營業週期就誤以為是現金循環（選項C）。記住：應付天數代表「延後付錢」，是資金的正向貢獻，必須用『減』的。