保險代理經紀公證人普通考試-人身保險代理人人身保險實務概要105 年第 7 題單選題
有關利率變動型年金與變額年金之說明，下列何者正確？
A利率變動型年金與變額年金都採分離帳戶
B利率變動型年金在年金累積期間，保險公司依國內主要銀行定存利率加減碼作為預定利率
C變額年金在年金累積期間，保險公司並不提供保證利率正確答案
D利率變動型年金與變額年金之利率風險皆由保戶自行承擔
C正確答案
變額年金連結投資標的，保險公司不保證利率；利率變動型年金則用宣告利率，非銀行定存利率。
為什麼答案是 C
變額年金累積期的帳戶價值隨投資標的績效波動，投資風險由保戶承擔，保險公司『不提供保證利率』，這正是與利率變動型年金最大差異。
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完整詳解
Pro · 無限重點 變額年金連結投資標的，保險公司不保證利率；利率變動型年金則用宣告利率，非銀行定存利率。
記口訣：『變額連投資、利變看宣告』。變額無保證、風險在保戶；利變有最低保證利率。
逐選項分析
A✕ 陷阱
只有變額年金採『分離帳戶』（separate account），資金投資於投資標的。利率變動型年金仍屬一般帳戶，由保險公司管理資產並宣告利率。
B✕ 陷阱
利率變動型年金累積期採『宣告利率』，由保險公司依其資產運用狀況（通常參考公司債、政府公債殖利率等）定期宣告，非以銀行定存利率加減碼。
C✓ 正確
變額年金累積期的帳戶價值隨投資標的績效波動，投資風險由保戶承擔，保險公司『不提供保證利率』，這正是與利率變動型年金最大差異。
D✕ 陷阱
只有變額年金的投資風險由保戶承擔。利率變動型年金通常設有『最低保證利率』，利率風險主要由保險公司承擔，保戶僅承擔宣告利率下降風險。
利率變動型年金 vs 變額年金
| 項目 | 利率變動型年金 | 變額年金 |
|---|
| 帳戶類型 | 一般帳戶 | 分離帳戶 |
| 累積期利率 | 宣告利率（有最低保證） | 無保證利率 |
| 投資風險 | 保險公司承擔為主 | 保戶自行承擔 |
| 連結標的 | 公司資產運用 | 基金等投資標的 |
B 選項把『宣告利率』偷換成『銀行定存利率加減碼』，這是常見陷阱。宣告利率是保險公司依自身資產運用狀況決定，與銀行定存無直接連動關係。A 則把分離帳戶範圍擴大到兩種年金。 
