接受委託證券買賣時，必須先與委託人訂有證券交易法第158條第1項所稱之受託契約後，方得接受該完成開戶手續後之委託人所委託的證券買賣。證券商甲與委託人乙未簽訂書面之受託契約，而以口頭約定，則該受託契約之效力如何？
A有效
B無效正確答案
C效力未定
D由主管機關依具體個案而定
答案與詳解
B
正確答案
證券商受託契約屬要式行為，未依規定簽訂書面契約而僅口頭約定者，依法無效。
為什麼答案是 B
受託契約屬要式行為，未依規定簽訂書面契約，依民法第73條規定為無效。
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 證券商受託契約屬要式行為，未依規定簽訂書面契約而僅口頭約定者，依法無效。
秒殺技巧
看到「受託契約」加「未簽書面或僅口頭」，直接聯想「要式行為」，未依法定方式即為「無效」。逐選項分析
A✕
受託契約依法須以書面訂定，口頭約定不符合法定方式，故非有效。
B✓ 正確
受託契約屬要式行為，未依規定簽訂書面契約，依民法第73條規定為無效。
C✕
要式行為欠缺法定方式直接無效，並非效力未定，無須等待他人承認。
D✕
契約效力依法律明文規定判斷，非由主管機關依具體個案自由裁量決定。
契約效力與法定方式對照
| 行為類型 | 法定方式要求 | 欠缺方式之效力 | 本題適用 |
|---|---|---|---|
| 要式行為 | 須依法定方式(如書面) | 無效(民法第73條) | 證券商受託契約 |
| 不要式行為 | 無特定方式要求 | 有效(只要有合意) | 一般民間買賣契約 |
陷阱提醒
考生易將一般契約的「口頭合意即有效」觀念套用於證券交易。證券商受託契約涉及金融秩序，法規明定須依準則以「書面」訂定，屬要式行為，口頭約定直接無效。