原住民族考試三等考試-財稅行政類科會計學110 年第 9 題單選題

下列有關金融工具之敘述，正確的有那些？ ①預期不會行使之選擇權（因該選擇權為價外），不是衍生工具 ②甲公司簽訂一遠期合約，於1年後按遠期價格購買乙公司股份，甲公司於合約開始時，按乙公司股份之現時價格預付，該遠期合約不是衍生工具 ③非屬透過損益按公允價值衡量之金融資產，其原始衡量應加計直接可歸屬於取得該金融資產之交易成本 ④金融工具之原始衡量，應包括預期將於金融工具移轉或處分時所發生之交易成本

A僅①②

B僅②③正確答案

C僅①③④

D①②③④

答案與詳解

正確答案

本題各敘述正確與否：①錯、②對、③對、④錯。衍生工具須符合「初始淨投資為零或極少」要件；非FVTPL金融資產原始衡量須加計「取得時」交易成本，不含未來處分成本。正解B對應「②③正確」之組合。

此選項對應正確敘述②③之組合。②遠期合約於開始時按現時價格預付全額，已有重大初始淨投資，不符衍生工具「初始投資極少」要件，故②正確；③非FVTPL金融資產原始衡量應加計取得時直接交易成本，故③正確。本選項僅含正確敘述，為正解。

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Pro · 無限

重點　本題各敘述正確與否：①錯、②對、③對、④錯。衍生工具須符合「初始淨投資為零或極少」要件；非FVTPL金融資產原始衡量須加計「取得時」交易成本，不含未來處分成本。正解B對應「②③正確」之組合。

秒殺技巧

先逐一判斷四敘述真偽：①價外選擇權仍屬衍生工具(錯)；②預付現時價格代表重大初始投資，非衍生工具(對)；③非FVTPL須加計取得交易成本(對)；④處分成本不計入原始衡量(錯)。故正確敘述為②③，選B。

A✕ 陷阱

此選項組合包含敘述①。①為錯誤敘述：選擇權無論預期是否行使、是否處於價外，只要符合「價值隨標的變動、初始淨投資為零或極少、未來交割」三要件即屬衍生工具，與是否價外無關，故A錯。

B✓ 正確

C✕

此選項組合包含錯誤敘述①與④。④為錯誤敘述：金融工具原始衡量僅含「取得或發行時」之交易成本，不包含預期將於未來移轉或處分時所發生之交易成本，故C錯。

D✕

此選項組合納入了錯誤敘述①與④（或含①、④之其他組合），因①價外選擇權仍屬衍生工具、④處分成本不計入原始衡量皆屬錯誤敘述，無法構成全正確組合，故D錯。

項目	判斷標準/處理原則	說明
衍生工具定義	1.價值隨標的變動 2.初始淨投資為零或極少 3.未來交割	選擇權無論是否價外皆符合此定義，仍為衍生工具(對應敘述①錯)。
遠期合約預付全額	不符合衍生工具定義	因「初始淨投資」等同直接購買現貨，不符合「極少」要件(對應敘述②對)。
FVTPL金融資產	原始衡量 = 公允價值	取得時之交易成本直接認列為當期費用。
非FVTPL金融資產	原始衡量 = 公允價值 + 取得時交易成本	僅限「取得或發行時」之直接成本(對應敘述③對)，不含未來處分成本(對應敘述④錯)。

陷阱提醒

考生常誤以為「價外選擇權」因無執行價值就不是衍生工具(敘述①陷阱)。實際上衍生工具的認定看合約特性（價值隨標的變動、初始投資極少、未來交割），與當下是否價內外無關。另一陷阱為敘述④：交易成本僅限「取得時」，切勿將預期未來處分成本混入原始衡量。