專技高考-會計師高等會計學111 年第 22 題單選題
有關衍生工具之會計處理，下列敘述何者正確？
A嵌入式非選擇權衍生工具（如遠期合約或交換）於混合合約開始時之公允價值為零正確答案
B混合合約中之主合約與須分離之衍生工具於原始認列時，應按相對公允價值分攤交易對價
C決定嵌入式選擇權之條款時，應使該嵌入式衍生工具於混合合約開始時內含價值為零
D甲公司發行五年期浮動利率債務工具，並同時與另一公司簽訂五年期付固定收變動之利率交換。就會計處理上，甲公司得直接將前述兩項交易合併視為一個五年期固定利率債務交易
A正確答案
嵌入式非選擇權衍生工具（遠期、交換）於混合合約開始時公允價值為零，此為分離認列的基礎。
為什麼答案是 A
正確。遠期合約或交換（swap）於合約開始時，雙方議定條件使淨現值為零，故嵌入式非選擇權衍生工具於混合合約開始時公允價值為零。
載入中…
完整詳解
Pro · 無限重點 嵌入式非選擇權衍生工具（遠期、交換）於混合合約開始時公允價值為零，此為分離認列的基礎。
記住：非選擇權型（遠期/交換）→ 初始公允價值為 0；選擇權型 → 初始時間價值非零。
逐選項分析
A✓ 正確
正確。遠期合約或交換（swap）於合約開始時，雙方議定條件使淨現值為零，故嵌入式非選擇權衍生工具於混合合約開始時公允價值為零。
B✕ 陷阱
錯誤。IFRS 9 規定分離時應先以公允價值衡量嵌入式衍生工具，剩餘部分（差額）才歸屬主合約，並非按相對公允價值分攤交易對價。
C✕ 陷阱
錯誤。嵌入式選擇權分離時應反映其原有經濟特性，不應刻意使其內含價值為零；反之非選擇權型才應使公允價值為零。兩者原則不可互換。
D✕ 陷阱
錯誤。浮動利率債務 + 利率交換屬兩項獨立交易，不得合併視為一項固定利率債務，應分別認列並視情況適用避險會計處理。
嵌入式衍生工具初始認列原則
| 類型 | 代表工具 | 初始公允價值 | 分離原則 |
|---|
| 非選擇權型 | 遠期、交換 | 為零 | 使開始時FV=0 |
| 選擇權型 | 買權、賣權、上限、下限 | 非零（含時間價值） | 依條款反映原經濟特性 |
IFRS 9 把嵌入式衍生工具分兩類處理：遠期、交換這類非選擇權工具,合約開始時公允價值必為零(因為雙方對等交換),所以直接用主契約剩餘價值回推即可;但選擇權天生就有權利價值,開始時公允價值絕對不是零,必須另外評價。考生最常犯的錯是把「非選擇權FV=0」這個特性誤套到選擇權上,或反過來以為所有嵌入工具都要獨立評價。判斷關鍵:看是否為對等交換義務,是的話初始FV=0,有權利不對等就要另估。 
