一般在標準Black-Scholes選擇權訂價模型所做的假設中，不包括：
A股票報酬率遵行對數常態分配正確答案
B沒有稅與交易成本
C股票報酬率的變異數是隨機的正確答案
D買權為歐式
答案與詳解
為什麼答案是 A、C
B-S假設的是「股票價格」遵行對數常態分配，等價於「股票報酬率(連續複利報酬)」遵行常態分配，而非「股票報酬率遵行對數常態」。選項A描述有誤，故為不包括的假設之一。
考點：分配假設混淆考點：無摩擦市場假設考點：固定波動率假設考點：歐式選擇權假設
載入中…
B-S假設的是「股票價格」遵行對數常態分配，等價於「股票報酬率(連續複利報酬)」遵行常態分配，而非「股票報酬率遵行對數常態」。選項A描述有誤，故為不包括的假設之一。
