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國營聯招 財會財務管理9642單選題

下列何者存在套利機會?

A1英鎊兌1.8歐元;1歐元兌2美元;1英鎊兌4美元正確答案
B1歐元兌100日圓;1歐元兌2美元;1美元兌50日圓
C1美元兌7.8港幣;1港幣兌14日圓正確答案
D1美元兌33新台幣;1澳幣兌0.9美元;1澳幣兌30新台幣正確答案
答案與詳解
A、C、D
正確答案
三角套利:用交叉匯率換算出的隱含匯率≠市場直接報價時,即存在無風險套利空間;若相等則為無套利均衡。

為什麼答案是 A、C、D

由1英鎊=1.8歐元、1歐元=2美元,隱含1英鎊=1.8×2=3.6美元;但市場直接報1英鎊=4美元,3.6≠4,存在套利空間(可用4美元賣英鎊、再換回歐元與英鎊獲利)。

考點:三角套利考點:無套利均衡考點:交叉匯率套利
載入中…

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黑皮