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國營聯招 財會財務管理9641單選題

在考慮投資報酬率及風險時,下列何者正確?

A根據CAPM,投資之風險增加一倍,則其報酬亦增加一倍
Bβ係數愈大,其系統風險愈高正確答案
C[未識別]正確答案
Dβ係數可能為負正確答案
答案與詳解
B、C、D
正確答案
CAPM中β係數衡量系統風險,β>1風險高於市場,β<0與市場反向;風險加倍不代表報酬加倍(因報酬含固定無風險利率Rf)。

為什麼答案是 B、C、D

正確。β係數衡量個別資產相對市場的系統風險敏感度,β愈大代表資產隨市場波動的幅度愈大,所承擔的系統風險也愈高。

考點:CAPM報酬計算考點:β係數與系統風險考點:CAPM核心概念考點:β係數負值情形
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黑皮