所得稅法第43條之4所稱實際管理處所在中華民國境內之營利事業，下列敘述何者錯誤？
A控制公司選舉權的股東為中華民國境內居住之個人正確答案
B作成重大經營管理決策者為中華民國境內居住之個人
C會計帳簿紀錄之製作或儲存處所在中華民國境內
D在中華民國境內有實際執行主要經營活動
答案與詳解
A
正確答案
實際管理處所（PEM）三要件：決策者在境內、帳簿在境內、主要經營活動在境內，與股東身分無關。
為什麼答案是 A
錯誤選項（題目要選的答案）。PEM 認定看的是「實際管理決策與執行」，不是股東身分或持股結構。控制股東是誰與 PEM 認定無關，此為受控外國公司（CFC）的概念混淆。
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完整詳解
Pro · 無限重點 實際管理處所（PEM）三要件：決策者在境內、帳簿在境內、主要經營活動在境內，與股東身分無關。
秒殺技巧
PEM 看「管理」不看「股東」，A 講股東選舉權馬上刷掉。逐選項分析
A✓ 正確
錯誤選項（題目要選的答案）。PEM 認定看的是「實際管理決策與執行」，不是股東身分或持股結構。控制股東是誰與 PEM 認定無關，此為受控外國公司（CFC）的概念混淆。
B✕
正確敘述。所得稅法第43條之4第1項第1款：作成重大經營管理、財務管理及人事管理決策者為我國境內居住之個人或總機構在我國境內之營利事業，為 PEM 要件之一。
C✕
正確敘述。所得稅法第43條之4第1項第2款：財務報表、會計帳簿紀錄、董事會議事錄或股東會議事錄之製作或儲存處所在我國境內，為 PEM 要件之一。
D✕
正確敘述。所得稅法第43條之4第1項第3款：在我國境內有實際執行主要經營活動，為 PEM 要件之一。此為最實質的營運判斷標準。
實際管理處所 (PEM) 三要件（所得稅法§43-4）
| 款次 | 要件 | 判斷重點 | 關鍵字 |
|---|---|---|---|
| 第1款 | 決策者在我國境內 | 重大經營、財務、人事決策 | 決策 |
| 第2款 | 帳簿儲存在我國境內 | 財報、帳簿、議事錄製作或儲存 | 帳簿 |
| 第3款 | 主要經營活動在我國境內 | 實際執行營運 | 營運 |
陷阱提醒
A 選項把「控制股東身分」塞進 PEM 要件是典型陷阱。PEM 判斷的是「管理在哪」，CFC 判斷的才是「誰控制公司」。兩者同為反避稅條款但切入角度完全不同，考生若記成「境內股東控制＝境內營利事業」就會上當。