郵局 專業職(二)內勤 櫃台業務郵政三法大意114 年第 60 題單選題
有關傳統投資管理與金融科技投資管理的「相對」比較，下列何者錯誤？
A相對傳統專業中介機構，科技投資管理下的企業會得到較多專業建議，個別投資人會有高度流動性正確答案
B傳統投資管理下資本聚集，能讓機構投資人有效監督投資標的；而科技投資管理下，則有助個人投資者標的的選擇
C傳統投資管理機構對客戶以排他性服務為主；而在金融科技線上，客戶則多可受非排他性服務
D傳統投資管理下，個人投資者多為間接投資；金融科技投資管理下，個人投資者多是直接投資
A正確答案
金融科技主打去中介化，減少傳統專人深度建議；且新興投資如群募缺乏次級市場，流動性較低，故A錯誤。
為什麼答案是 A
金融科技強調去中介化與自動化，企業較難獲得傳統機構的深度專業建議；且如P2P或群募等科技投資缺乏活絡次級市場，流動性反而較低。
考點：去中介化與流動性考點：機構監督與AI賦能考點：排他性與普惠金融考點：間接與直接投資
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完整詳解
Pro · 無限重點 金融科技主打去中介化，減少傳統專人深度建議；且新興投資如群募缺乏次級市場，流動性較低，故A錯誤。
看到「科技投資」聯想「去中介、自動化、普惠」。缺乏傳統專人深度建議，且新創投資流動性差，秒選A。
逐選項分析
A去中介化與流動性✓ 正確
金融科技強調去中介化與自動化，企業較難獲得傳統機構的深度專業建議；且如P2P或群募等科技投資缺乏活絡次級市場，流動性反而較低。
B機構監督與AI賦能✕
傳統機構憑藉龐大資金能有效行使股東權利監督企業；金融科技則透過大資料與AI，賦能個人投資者進行標的篩選。
C排他性與普惠金融✕
傳統財富管理多設有高資金門檻，具排他性；金融科技主打普惠金融，透過線上平臺提供低門檻的非排他性服務。
D間接與直接投資✕
傳統個人多買基金進行間接投資；金融科技發展如P2P借貸、股權群募及零股交易，讓個人能直接對接投資標的。
傳統 vs 金融科技投資管理比較
| 比較維度 | 傳統投資管理 | 金融科技投資管理 |
|---|
| 中介與建議 | 依賴專業中介，提供深度建議 | 去中介化、自動化，較少專人建議 |
| 服務排他性 | 高門檻、排他性服務為主 | 低門檻、普惠非排他性服務 |
| 投資方式 | 個人多透過基金等間接投資 | 個人可透過群募/P2P直接投資 |
| 流動性 | 具成熟次級市場，流動性高 | 新興標的缺乏次級市場，流動性低 |
考生易誤認金融科技「無所不能」。其實去中介化會減少傳統專人的深度諮詢建議，且P2P或群眾募資等標的通常缺乏活絡的次級交易市場，變現困難，流動性反而比傳統金融商品低。 
