我國證券市場發展日益興盛,營運多樣之證券商居功不少,而各種類型證券商所面對的管制亦有不同,依照證券交易法,下列敘述何者錯誤?
A證券承銷商辦理有價證券之承銷
B證券經紀商辦理有價證券買賣之行紀、居間、代理、承銷正確答案
C證券自營商辦理有價證券之自行買賣
D證券交易法下證券商可以區分為證券承銷商、證券自營商、證券經紀商等三種
B正確答案
證券商三分類:承銷商(承銷)、自營商(自行買賣)、經紀商(行紀、居間、代理),經紀商不包含承銷。
為什麼答案是 B
經紀商業務為有價證券買賣之「行紀、居間、代理」,不含「承銷」。承銷是承銷商的專屬業務,B 將承銷塞入經紀商業務範圍,屬名詞混搭錯誤,為本題要選的錯誤敘述。
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完整詳解
Pro · 無限重點 證券商三分類:承銷商(承銷)、自營商(自行買賣)、經紀商(行紀、居間、代理),經紀商不包含承銷。
秒殺:承銷是承銷商的專屬業務,經紀商業務範圍不含承銷,看到 B 選項把「承銷」塞進經紀商就是錯的。
逐選項分析
A✕
證券承銷商的業務即為有價證券之承銷,符合證交法第 15 條、第 16 條規定,敘述正確。
B✓ 正確
經紀商業務為有價證券買賣之「行紀、居間、代理」,不含「承銷」。承銷是承銷商的專屬業務,B 將承銷塞入經紀商業務範圍,屬名詞混搭錯誤,為本題要選的錯誤敘述。
C✕
證券自營商的業務即為有價證券之自行買賣(自己當買賣當事人),符合證交法第 15 條、第 16 條規定。
D✕
依證交法第 15 條,證券商分為承銷商、自營商、經紀商三類,敘述正確。
證券商三分類業務對照(證交法第15、16條)
| 類型 | 核心業務 | 法律地位 | 關鍵字 |
|---|
| 證券承銷商 | 有價證券之承銷 | 協助發行人募集 | 承銷、包銷、代銷 |
| 證券自營商 | 有價證券之自行買賣 | 自己是買賣當事人 | 自行買賣 |
| 證券經紀商 | 有價證券買賣之行紀、居間、代理 | 為客戶代為買賣 | 行紀、居間、代理 |
題目將「承銷」偷塞進經紀商業務中。經紀商三大業務為「行紀、居間、代理」,與承銷商業務截然不同。考選部最愛把三種證券商業務互相混搭,考生若沒記熟各類證券商的專屬業務,很容易看漏。
綜合法學(二)(公司法、保險法、票據法、證券交易法、強制執行法、法學英文) 相關題目