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高等考試-律師律師、司法官 第一試(綜合法學一、二)司法官 第二試(申論)
綜合法學(二)(公司法、保險法、票據法、證券交易法、強制執行法、法學英文)104 年第 42 題單選題

王小非想購買紅海上市公司的股票,乃透過A 證券經紀商下單,經臺灣證券交易所電腦系統撮合後,與 B 證券經紀商順利成交,B 證券經紀商之賣單乃是受劉小嫚之委託。請問上述紅海公司股票交易之買賣契約成立於何人之間?

AA 證券商與 B 證券商正確答案
B王小非與劉小嫚
CA 證券商與劉小嫚
D王小非與 B 證券商
答案與詳解
A
正確答案
集中市場交易採「行紀」性質,買賣契約成立於兩家證券經紀商之間,非投資人之間。

逐選項解析

AA 證券商與 B 證券商✓ 正確
B王小非與劉小嫚✕ 易錯陷阱
王小非與劉小嫚雖是實質上的買賣雙方,但兩人彼此不認識、也未直接締約。經紀商以自己名義交易,契約並非成立於兩位投資人之間,這是最常見的陷阱。
CA 證券商與劉小嫚✕ 錯誤
A 券商代表王小非、劉小嫚委託 B 券商,契約不會跳過 B 券商直接與劉小嫚成立,混淆了交易鏈。
D王小非與 B 證券商✕ 易錯陷阱

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